美降息预期升温 金价创两周新高
上周五(6月14日)，克利夫兰联储主席梅斯特表示，显示通胀趋软的最新CPI数据为“可喜消息”，她希望在考虑降息之前再看到几个月的良好数据，但重要的是不要等待太久才降息。 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周日表示，我们需要看到更多的证据来证明通胀正逼近2%，美联储将等到12月再降息。随着法国议会提前选举的临近，市场对新政府可能恶化财政状况的担忧加剧，导致欧元兑美元上周创下两个月来最大单周跌幅。此外，法国财长勒梅尔警告称，极右翼或左翼获胜将使欧元区第二大经济体面临金融危机的风险。在更广泛的金融市场上，欧洲股市下跌，法国政治动荡导致法国资产受到打击，市场上避险情绪有所抬头，成为上周五黄金产生不俗幅度反弹的催发因素。
中东局势方面，上周六，以色列国防军(IDF)在加沙南部遭受大规模伤亡事件，因为哈马斯的袭击直接击中了一辆载有一群士兵的装甲车。哈马斯下属武装派别卡桑旅随后声明称制造了这起事件。以色列国防军称，一辆步兵运输车被一枚反坦克导弹击中，造成8名以色列士兵死亡，这是自去年10月7日以来，以军遭遇的单次最致命袭击之一。军方表示，这也可能是该地区安置的爆炸装置造成的。上周五金价的上涨部分是因为以色列遭遇袭击后，市场对中东局势担忧情绪有所升温，
现货黄金上周五攀升超过1%，收报2332.51美元/盎司，周线录得四周以来首次上涨，美国通胀放缓的迹象提高了今年晚些时候降息的希望，欧洲股市大跌也带来支撑。
周一(6月17日)，费城联储主席哈克表示，如果他的经济预测变成现实，美联储今年将能够降息一次。“如果一切都如预期的那样，我认为年底前降息一次是合适的，”哈克在费城地区联储举办的一次活动上发表了事先准备好的讲话。他概述了他的观点，即他的基本假设情境是经济增长放缓但高于趋势，失业率小幅上升，通胀在“长期”回归目标。哈克表示，虽然上周的消费者物价指数读数“非常受欢迎”，但今年迄今为止的通胀进展不大，考虑到整体的不稳定性，他需要在未来几个月分析更多的数据，以便做出决定。哈克补充说，美联储的政策利率目前需要保持不变，以便同时缓解上行风险，如住房通胀居高不下的潜在长期顽固性，以及“服务业的持续高通胀率，尤其是汽车保险和维修方面”。不过，哈克并不排除会随着更多经济数据被解析而改变对利率的看法的可能性。“如果数据出现这样或那样的变化......我们将继续依赖数据，我认为今年降息两次或不降息都是很有可能的，”他说。
地缘政治方面，以色列总理内塔尼亚胡宣布，战时内阁已经解散。另据以色列公共广播公司新闻频道报道，在以色列国家安全部长本-格维尔要求加入以色列战时内阁后，内塔尼亚胡作出了解散战时内阁的决定。以色列政府发言人达维德·门瑟称，以色列总理内塔尼亚胡表示，战时内阁是应以色列主要反对党“国家团结党”领导人甘茨的要求并与他达成共识后组建的。当前甘茨已经离开，就不再需要战时内阁。以色列安全内阁将与以色列内阁共同做出决定。以色列战时内阁成员、主要反对党国家团结党领导人甘茨6月9日晚在新闻发布会上宣布退出战时内阁，并呼吁以色列提前举行议会选举。
现货黄金下跌，因为美联储官员继续发表鹰派讲话，帮助美国国债收益率上涨。投资者等待更多美国数据和美联储官员本周的发言，以获得更多有关货币政策前景的线索。本交易日开盘报2326.52美元/盎司，最高触及2327.64美元/盎司，最低触及2309.60美元/盎司，金价收盘报2318.71美元/盎司，跌幅056%。黄金TD本日开盘价报550.05元/克，最高至550.78元/克，最低到546.46元/克，收盘报547.16元/克。
周二(6月18日)，美国商务部公布的数据显示，5月美国零售销售额环比增长0.1%，低于市场普遍预期的增长0.3%。此外，经修正后，4月零售销售额环比下降0.2%。这些数据重新点燃投资者的降息希望。这一数据反映出消费者在通胀和利率上升的背景下，消费行为趋于谨慎。物价上涨和利率上升导致家庭优先满足生活必需品，减少了非必需品的开支。此外，银行收紧信贷，低收入借款人还款压力增大，进一步抑制了零售市场的增长。根据CME的“美联储观察”工具的数据，交易员目前预计美联储9月降息的可能性约为67%。高于前一日的63%。
中东局势方面，英国《金融时报》报道称，以色列军方周二晚间表示，高级军官已批准“在黎巴嫩发动进攻的作战计划”。人们越来越担心，以色列和真主党(Hizbollah)可能陷入全面冲突。以色列军方周二在一份声明中说，为应对以黎边境紧张局势，以国防军北方司令部司令戈尔丁和行动局局长巴西乌克批准了在黎巴嫩开展军事行动的计划，并在北方司令部进行了局势评估。另据黎巴嫩军方消息人士说，以色列无人机周二空袭黎巴嫩南部村庄，造成一名平民死亡、九人受伤。尽管冲突不断加剧，导致黎巴嫩和以色列数万人流离失所，造成人员伤亡，但双方尚未陷入全面战争，美国正在通过外交努力推动局势降温。中东紧张局势也有利于黄金吸引避险买盘。
现货黄金上涨，美国5月零售销售数据不及预期，显示出第二季度经济活动的持续低迷。这一数据进一步增强了市场对美联储今年至少降息一次的预期，为黄金市场提供了支撑。中东紧张局势也有利于黄金吸引避险买盘。本交易日开盘报2318.74美元/盎司，最高触及2333.14美元/盎司，最低触及2306.40美元/盎司，金价收盘报2329.80美元/盎司，涨幅0.48%。黄金TD本日开盘价报547.33元/克，最高至549.00元/克，最低到545.80元/克，收盘报547.07元/克。
周三(6月19日)，联合国人权事务高级专员办事处在瑞士日内瓦发布报告说，以色列军队涉嫌在加沙地带发动的一系列袭击中使用重型炸弹，造成大量平民死亡以及大范围平民目标被破坏，可能多次违反战争法。此外，中东战局上，以黎局势近日持续升级，以北部地区18日多次遭到来自黎巴嫩的火箭弹袭击。另据黎巴嫩军方消息人士，以色列无人机18日空袭黎巴嫩南部村庄，造成平民1人死亡、9人受伤。以色列国防军当地时间19日下午发布消息称，以色列北部当天早些时候遭遇来自黎巴嫩境内超过15枚火箭弹的袭击。
金价窄幅震荡，因为美国大部分市场因六月节假期休市，市场整体交投相对清淡，而之前数据显示美国经济活动乏善可陈，令今年至少降息一次的希望得以保持，而且对中东战火可能蔓延的担忧，也仍给金价提供避险支撑。本交易日开盘报2328.90美元/盎司，最高触及2335.01美元/盎司，最低触及2323.67美元/盎司，金价收盘报2328.28美元/盎司，跌幅0.07%。黄金TD本日开盘价报547.07元/克，最高至550.19元/克，最低到545.98元/克，收盘报549.90元/克。
周四(6月20日)，美国劳工部数据显示，美国上周初请失业金人数小幅减少至23.8万人，相较于前一周的大幅上升，这一变化显示出劳动力市场的稳定性。然而，续请失业金人数上升至182万人，初请失业金人数的四周均值升至23.275万人，为去年9月以来的最高水平，这可能暗示劳动力市场的压力正在逐渐显现。美国商务部公布的另一数据显示，5月份美国新屋开工速度降至127.7万户，年化开工总数减少了5.5%，这一数据不仅低于市场预期，也是四年来的最低水平。营建许可月率同样下降了3.8%，表明住房市场的放缓可能将进一步影响经济活动。里士满联储主席巴尔金表示，在降息之前，他需要进一步明确通胀路径。他在接受最新采访时说，“我个人的观点是，让我们在行动之前获得更多的信念。”他重申，在调整借贷成本之前，他需要看到通胀在回归美联储2%的目标上取得不断扩大的进展。巴尔金表示，目前的政策定位良好，并补充称美联储拥有遏制通胀所需的火力。同日，美联储鸽派人物代表——芝加哥联储主席古尔斯比表示，如果通胀继续像上个月那样降温，决策者将有能力降息。他在接受最新采访时称赞了最近的5月份消费者价格报告，该报告显示通货膨胀在年初意外回升后连续第二个月放缓。古尔斯比说：“如果我们得到更多像我们刚刚得到的那样非常令人鼓舞的通胀数据——看起来更像去年下半年，朝着2%靠拢，那么我的观点是我们可以降息。”
现货黄金大涨，为两周以来的最高水平，最近的美国经济数据显示出放缓的迹象，提振了对美联储今年降息的押注。中东地缘政治紧张局势加剧以及朝俄协议增强了黄金的避险吸引力。本交易日开盘报2328.28美元/盎司，最高触及2365.53美元/盎司，最低触及2327.00美元/盎司，金价收盘报2358.65美元/盎司，涨幅1.30%。黄金TD本日开盘价报549.41元/克，最高至554.21元/克，最低到548.77元/克，收盘报554.02元/克。
周五(6月21日)，现货黄金维持日内反弹走势，目前金价位于2362.5美元/盎司附近。展望本交易日，黄金交易员将密切关注美国6月份制造业和服务业采购经理人指数(PMI)初值。分析师指出，疲弱的PMI数据可能引发美联储降息的希望，并支撑金价。从技术面来看，金价周四持续突破50日简单移动平均线(SMA)，这有利于看涨交易员，并暗示金价阻力最小的路径是上行。因此，任何修正性的下滑都可能被视为买入机会，而且更有可能受到限制。本交易日开盘报2359.75美元/盎司，最高触及2365.60美元/盎司，最低触及2356.60美元/盎司，截止发稿金价报2361.28美元/盎司。黄金TD本日开盘价报552.80元/克，最高至558.80元/克，最低到552.50元/克，收盘报556.65元/克。
星期一(2024-6-24)，无。
星期二(2024-6-25)，美国6月谘商会消费者信心指数，2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利就货币政策和经济发表讲话。
星期三(2024-6-26)，美国5月营建许可月率修正值(%)，美国5月季调后新屋销售年化总数(万户)，美联储理事鲍曼在由圣路易斯、芝加哥和堪萨斯城联邦储备银行主办的中西部网络研讨会上发表主题演讲。
星期四(2024-6-27)，美国截至6月22日当周初请失业金人数(万)，美国5月耐用品订单月率初值(%)，美国第一季度实际GDP年化季率终值(%)，美国5月批发库存月率初值(%)，美国5月季调后成屋签约销售指数月率(%)，美联储公布年度银行压力测试结果。
星期五(2024-6-28)，美国5月PCE物价指数年率(%)，美国5月个人支出月率(%)，美国6月芝加哥PMI，美国6月密歇根大学消费者信心指数终值。
世界黄金协会(World gold Council)的最新报告显示，央行购买黄金继续主导并改变着黄金市场，而且这种趋势只会越来越强。周二（6月18日），世界黄金协会公布了年度央行黄金储备调查结果。在70位受访者中，29%的人表示，他们预计未来12个月将增加黄金储备。世界黄金协会表示，这是自2018年开始这项年度调查以来的最高水平。分析师在报告中称，"计划购买的主要动机是，希望重新平衡至更受青睐的战略黄金持有量、国内黄金产量，以及金融市场担忧，包括更高的危机风险和不断上升的通胀。"调查结果公布近两周前，中国央行公布的数据显示，5月份没有增加黄金储备，结束了持续18个月的黄金购买热潮。然而，分析师们表示，即使中国放慢了购买速度，作为一种多元化储备，人们对黄金的兴趣依然浓厚。“尽管中国对官方部门的年度需求水平做出了积极贡献，但我们仍然相信，各国央行作为一个整体，仍将是净买家。买盘的范围很广，其他几家央行在继续增持黄金，尽管近几个月金价有所上涨。因此，尽管央行对2024年的需求可能不会达到2022年或2023年的水平，但我们仍然认为，在今年余下的时间里，需求将保持健康，”世界黄金协会高级分析师Krishan Gopaul最近在调查数据发布前表示。尽管近三分之一的受访央行希望今年购买黄金，但整个官方部门普遍预期黄金储备将增加。调查显示，81%的受访者预计未来12个月将增持美国国债，较去年的71%大幅上升。调查显示，随着美国作为世界储备货币的作用继续减弱，各国央行看到全球金融市场的变化越来越大，因此越来越多的人选择投资黄金。在谈到美元作为世界储备货币的角色时，62%的受访者表示，他们认为五年后美元的份额将下降，高于2023年的55%和2022年的42%。与此同时，关于黄金，69%的受访者认为，五年后黄金的比例将更大，高于2023年的62%和2022年的46%。世界黄金协会指出，新兴市场和发展中经济体(EMDE)的央行与发达国家的央行之间的情绪差异很大。新兴市场国家央行普遍认为，随着美元的光芒减弱，黄金作为货币金属的作用正在增强。然而，尽管发达经济体的央行仍忠于美元，但它们承认，黄金在全球格局中的角色正在发生变化。分析师在报告中表示:“自2008年全球金融危机以来一直是黄金购买的主要驱动因素的EMDE央行似乎对美元未来在全球储备中所占的份额更为悲观,对黄金更为乐观。尽管如此，同样值得注意的是，认为黄金在全球储备中所占份额将上升的发达经济体受访者的比例已从2023年的38%大幅增加到2024年的57%。”与会者表示，随着各国央行寻求从美元转向多元化，“利率水平”、“通胀担忧”和“地缘政治不稳定”仍然是央行储备管理决策的主要因素，与去年的反应相对一致。调查显示，各国央行之所以愿意持有黄金，是因为黄金被视为"长期保值/通胀对冲工具"，"在危机时期的表现"，"有效的投资组合多元化工具"，而且"没有违约风险"。“这些结果似乎反映了EMDE央行的一个潜在主题，但也反映了越来越多的发达经济体央行，在不确定的地缘政治时期和对金融稳定的重新担忧中，重视黄金的战略作用。这凸显了两家集团面临的具有挑战性的经济和战略环境。”